用數(shù)字講故事：配查股的趁勢(shì)而為與量化自救
先問(wèn)一句：手里10萬(wàn)、想用2倍配資，你知道真正的“分水嶺”在哪嗎？直接說(shuō)結(jié)論：當(dāng)借款利率8%、杠桿2倍時(shí)，總倉(cāng)位回報(bào)r要超過(guò)4%/年才能保本（公式：自有資金收益=(2r-0.08)）。
跟我一起走一圈思路：趨勢(shì)研判用20日/60日均線與RSI做篩選（示例：20MA=15.2、60MA=14.7、RSI=58，偏多）；成交量要比20日均量高20%以確認(rèn)資金流入。配資操作上，利率、保證金、強(qiáng)平線一并量化——借100k利息8k/年，杠桿2x時(shí)本錢回報(bào)放大2倍但利息固定，風(fēng)險(xiǎn)收益要再算進(jìn)期望。
策略解讀不抽象：假設(shè)勝率55%、平均盈利8%、平均虧損5%，每筆期望值=0.55*8%-0.45*5%=2.15%；若每月1筆，年化近29%（近似復(fù)利），但波動(dòng)與回撤會(huì)顯著上升。Kelly公式給倉(cāng)位提醒：f*=(bp-q)/b；帶入b=1.6,p=0.55得f*≈26.8%，實(shí)戰(zhàn)建議取半Kelly≈13%以控風(fēng)險(xiǎn)。
股票收益分析與資金流動(dòng)性掛鉤：目標(biāo)標(biāo)的日換手>1%、日均成交量>100萬(wàn)股、市值>50億，可在2個(gè)交易日內(nèi)以<0.5%滑點(diǎn)退出。用Sharpe評(píng)估帶杠桿組合：若年化收益22%、波動(dòng)16%、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)率3%，Sharpe=(0.22-0.03)/0.16≈1.19。
操作頻率建議：量化策略下月均2-6次；越頻繁對(duì)交易成本與流動(dòng)性敏感度越高。最后一句話：有錢可配，規(guī)則不可少——把每一步都量化，你的錢才更有故事。
請(qǐng)選擇或投票：
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2) 你更看重：趨勢(shì)信號(hào)/資金流向/基本面
3) 想我把上面策略做成可下載的Excel模型嗎？ 想/不想
作者：周亦辰發(fā)布時(shí)間：2025-11-22 18:00:39